一 總體形勢分析

1、生鮮乳市場

生鮮乳價格繼續(xù)下跌，玉米價格下跌，豆粕價格上漲

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測數(shù)據(jù)，10月生鮮乳價格繼續(xù)下跌，月度均價同比漲幅今年來首次低于10%；2周價格環(huán)比下降，2周環(huán)比持平，月度均價4.31元/千克，環(huán)比下跌0.6%，同比上漲9.1%，最后一周價格4.30元/公斤。

2、飼料原料

玉米月度均價下跌，但周價比較穩(wěn)定

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測數(shù)據(jù)，10月玉米價格繼續(xù)下跌，但周價比較穩(wěn)定，月度均價2.86元/千克，環(huán)比下跌2.1%，連續(xù)4月下降，同比上漲14.5%，最后一周價格2.86元/千克，產(chǎn)區(qū)跌幅高于銷區(qū)。

豆粕月度均價上漲，但周價連續(xù)下跌

豆粕周價繼續(xù)上漲，但周價環(huán)比連續(xù)下跌，月度均價3.89元/千克，環(huán)比上漲1.1%，連續(xù)6月上漲，同比上漲14.7%，最后一周價格3.87元/千克。

3、乳品加工

2021年1-9月全國液態(tài)奶產(chǎn)量2117.78萬噸，同比增長10.74%

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-9月全國液態(tài)奶產(chǎn)量2117.78萬噸，同比增長10.74%，其中9月產(chǎn)量245.91萬噸，同比增長0.93%。

2021年1-9月全國干乳制品產(chǎn)量136.73萬噸，同比增長4.35%

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-9月全國干乳制品產(chǎn)量136.73萬噸，同比增長4.35%，其中9月產(chǎn)量15.88萬噸，同比增長1.59%。

2021年1-9月全國奶粉產(chǎn)量67.83萬噸，同比下降3.39%

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-9月全國奶粉產(chǎn)量67.83萬噸，同比下降3.39%，其中9月份產(chǎn)量8.09萬噸，同比下降3.83%。

2021年1-9月全國乳品加工業(yè)銷售收入3499.85億元，增長10.46%，利潤總額264.38億元，增長16.68%

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-9月進(jìn)入統(tǒng)計范圍的企業(yè)583家，比1-8月數(shù)據(jù)增加1家，其中虧損企業(yè)149家，比1-8月數(shù)據(jù)減少2家，虧損比例25.6%；規(guī)模以上乳企主營業(yè)務(wù)收入3499.85億元，同比增長10.46%；利潤總額264.38億元，同比增長16.68%。銷售利潤率7.55%，比1-8月數(shù)據(jù)減少0.24個百分點。

3、乳品企業(yè)動態(tài)

伊利戰(zhàn)略入股澳優(yōu)成第一大股東；蒙牛獲第四屆中國乳業(yè)資本論壇“2021最具社會責(zé)任獎”；光明乳業(yè)擬收購青海小西牛60%股權(quán)；皇氏貴州德江德源牧業(yè)2000頭牧場建成投產(chǎn)；認(rèn)養(yǎng)一頭牛籌劃A股上市，與呼倫貝爾農(nóng)墾那吉屯乳業(yè)簽約租賃牧場經(jīng)營。

4、國際市場

國際市場奶粉價格上漲

2021年10月，GDT兩次網(wǎng)上拍賣，脫脂奶粉價格指數(shù)全部上漲，全脂奶粉價格指數(shù)先跌后漲，但跌幅較小。與上次拍賣相比，10月5日舉行的第293次拍賣，脫脂奶粉拍賣價3,315美元/噸，價格指數(shù)上漲0.5%；全脂奶粉3,749美元/噸，價格指數(shù)下跌0.4%。10月19日舉行的第294次拍賣，脫脂奶粉3,401美元/噸，價格指數(shù)上漲2.5%；全脂奶粉3,803美元/噸，價格指數(shù)上漲1.5%。

二 奶類生產(chǎn)

1、生鮮乳市場

Table2-1 農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測奶牛主產(chǎn)省（區(qū)）

生鮮乳平均價格

采集時間

價格（元/千克）

環(huán)比（%）

10月27日

4.30

-0.2

10月20日

4.31

0.0

10月13日

4.31

-0.2

10月06日

4.32

0.0

Figure2-1 農(nóng)業(yè)農(nóng)村部全國生鮮乳周價監(jiān)測

2017.01-2021.10

河北四季度生鮮乳交易參考價4.12元/千克

10月29日，河北2021年第四季度生鮮乳交易參考價格發(fā)布：4.12元/千克，比上季度下調(diào)0.05元/千克，最低限價3.92元/千克。

山東四季度生鮮乳交易參考價4.15元/千克

10月18日，山東省生鮮乳價格協(xié)調(diào)委員會發(fā)布今年第4號公告，公布2021年第四季度全省生鮮乳交易參考價為4.15元/公斤，本價格與上季度持平。

陜西四季度生鮮牛乳參考價4.5元/千克與三季度持平

10月19日，陜西省畜牧業(yè)協(xié)會奶業(yè)分會公布2021年第四季度陜西全省生鮮牛乳交易參考價格為：基準(zhǔn)價4.5元/千克，在此基礎(chǔ)上，可上下浮動5%，鼓勵優(yōu)質(zhì)優(yōu)價。基準(zhǔn)價與第三季度持平。

2、飼料原料

2021年10月份國內(nèi)玉米價格環(huán)比下降2.1%

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年10月份全國玉米月平均價格2.86元/千克，環(huán)比下降2.1%，同比上漲14.5%。主產(chǎn)區(qū)東北三省玉米平均價格2.55元/千克，環(huán)比下跌2.2%；主銷省廣東價格為3.00元/千克，環(huán)比下跌1.8%。

2021年10月份國內(nèi)豆粕價格環(huán)比上漲1.1%

農(nóng)業(yè)部農(nóng)村監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年10月份全國豆粕月平均價格3.89元/千克，環(huán)比上漲1.1%，同比上漲14.7%。

三 三 奶源基地建設(shè)

1、規(guī)模牧場建設(shè)項目

呼倫貝爾農(nóng)墾那吉屯乳業(yè)公司與認(rèn)養(yǎng)一頭牛控股集團簽約

10月28日，內(nèi)蒙古呼倫貝爾農(nóng)墾那吉屯乳業(yè)與認(rèn)養(yǎng)一頭牛控股集團股份有限公司舉行合作簽約儀式，認(rèn)養(yǎng)一頭牛將租賃那吉屯乳業(yè)的牧場經(jīng)營。

該牧場設(shè)計存欄5,000頭。11月8日，認(rèn)養(yǎng)一頭牛進(jìn)口的首批3,200頭來自新西蘭的荷斯坦奶牛到達(dá)呼倫貝爾牧場。

總投資5.3億 巴彥淖爾賽科星牧業(yè)年底前進(jìn)牛5400多頭

巴彥淖爾賽科星牧業(yè)有限公司奶牛場位于太陽廟農(nóng)場杭錦后旗現(xiàn)代農(nóng)牧業(yè)奶業(yè)振興產(chǎn)業(yè)園（10萬頭奶牛生態(tài)乳業(yè)園區(qū)），是內(nèi)蒙古巴彥淖爾市、杭錦后旗2021年奶業(yè)振興戰(zhàn)略重點工程。奶牛場占地面積1500畝，設(shè)計存欄規(guī)模1.2萬頭，年產(chǎn)牛奶7萬噸，總投資5.3億元。奶牛場主體工程于從2021年6份開工建設(shè)，已建成標(biāo)準(zhǔn)化牛舍7.3萬平米，飼草料倉儲設(shè)施4.6萬平米，擠奶廳7000平米，生活管理用房4800平米；完善了糞污處理、疫病防控等相關(guān)設(shè)施，配套了2套80位智能化擠奶機組和飼養(yǎng)管理機械設(shè)備。

目前奶牛場儲備全株玉米青貯飼料6萬噸、優(yōu)質(zhì)青干草1000噸、精飼料200噸，已具備育成奶牛飼養(yǎng)管理條件。10月30日—31日，首批400多頭優(yōu)質(zhì)育成及懷孕奶牛進(jìn)場飼養(yǎng)；年底前還將有5000多頭奶牛入新家。

皇氏集團貴州德江德源牧業(yè)2000頭牧場建成投產(chǎn)

近日，皇氏集團德江縣德源牧業(yè)有限公司復(fù)興鎮(zhèn)聯(lián)合村2000頭生態(tài)奶牛示范場已投入使用，現(xiàn)代化泌乳牛舍、青貯加工儲存棚、特需牛舍、智能化轉(zhuǎn)盤擠奶廳、綜合牛舍、草料庫等項目主要基礎(chǔ)設(shè)施已修建完成。

據(jù)了解，皇氏集團德江縣德源牧業(yè)有限公司，2000頭生態(tài)奶牛示范場項目于2020年3月初修建，養(yǎng)殖場占地124畝，總投資1億元，建設(shè)規(guī)模為常年存欄奶牛2000頭。按照動物疫病防控需要，2000頭奶牛將實行分批次入欄，目前首批已入欄500頭，剩余1500頭將于2022年5月前全部入欄。

四 四 乳品加工

1、乳制品產(chǎn)量

2021年1-9月全國液態(tài)奶產(chǎn)量2117.78萬噸，同比增長10.74%

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-9月全國液態(tài)奶產(chǎn)量2117.78萬噸，同比增長10.74%，其中9月245.91萬噸，同比增長0.93%。

1-9月，液態(tài)奶產(chǎn)量前10位省份中，安徽和四川產(chǎn)量同比下降，其他省份同比正增長，合計1436.39萬噸，同比增長10.22%，占全國總產(chǎn)量的67.83%，河北產(chǎn)量287.96萬噸，同比增長9.49%，占全國總產(chǎn)量的13.60%，居全國第一位。9月，10主產(chǎn)省份中，河北、江蘇、安徽、四川和陜西產(chǎn)量同比下降，10省份產(chǎn)量合計160.74萬噸，同比下降0.07%，占當(dāng)月全國總產(chǎn)量的65.36%，河北產(chǎn)量31.99萬噸，同比下降1.87%，占當(dāng)月總產(chǎn)量的13.01%。

Table4-1 2021年1-9月全國及主產(chǎn)省液態(tài)奶產(chǎn)量

單位：萬噸

注：規(guī)模以上乳品企業(yè)（年銷售額2000萬元及以上）的產(chǎn)量統(tǒng)計，每年企業(yè)數(shù)量不一樣。

Figure4-1 全國液態(tài)奶月度產(chǎn)量，2020～2021

Figure4-2 全國液態(tài)奶年產(chǎn)量，2000～2020

2021年1-9月全國干乳制品產(chǎn)量136.73萬噸，同比增長4.35%

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-9月全國干乳制品產(chǎn)量136.73萬噸，同比增長4.35%，其中9月產(chǎn)量15.88萬噸，同比增長1.59%。

1-9月，干乳制品產(chǎn)量前10位的省份中，河北、廣東、四川產(chǎn)量同比下降，其他省份產(chǎn)量同比增長，10省份產(chǎn)量合計111.33萬噸，同比增長4.14%，占全國總產(chǎn)量的81.42%，黑龍江產(chǎn)量最高，27.38萬噸，同比增長0.68%，占全國總產(chǎn)量的20.02%。9月，這10省份干乳制品產(chǎn)量合計13.09萬噸，同比增長3.34%，占當(dāng)月全國總產(chǎn)量的82.45%，黑龍江產(chǎn)量3.05萬噸，同比下降2.92%，占當(dāng)月全國總產(chǎn)量的19.19%。

Table4-2 2021年1-9月全國及主產(chǎn)省干乳制品產(chǎn)量

單位：萬噸

注：規(guī)模以上乳品企業(yè)（年銷售額2000萬元及以上）的產(chǎn)量統(tǒng)計，每年企業(yè)數(shù)量不一樣。

Figure4-3 全國干乳制品月度產(chǎn)量，2020～2021

Figure4-4 全國干乳制品年產(chǎn)量，2000～2020

2021年1-9月全國奶粉產(chǎn)量67.83萬噸，同比下降3.39%

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-9月全國奶粉產(chǎn)量67.83萬噸，同比下降3.39%，其中9月份產(chǎn)量8.09萬噸，同比下降3.83%。

1-9月，奶粉產(chǎn)量前5省份中，河北、黑龍江產(chǎn)量同比下降，合計54.30萬噸，同比下降0.09%，占全國總產(chǎn)量80.06%，黑龍江26.11萬噸，同比下降0.92%，占總產(chǎn)量38.49%，居第一位。9月，這5省份合計產(chǎn)量6.62萬噸，同比增長0.54%，占當(dāng)月全國總產(chǎn)量的81.87%，黑龍江2.87萬噸，同比下降8.14%，占35.45%。

Table4-3 2021年1-9月全國及主產(chǎn)省奶粉產(chǎn)量

單位：萬噸

Figure4-5 全國奶粉月度產(chǎn)量，2020～2021

Figure4-6 全國奶粉年產(chǎn)量，2008～2020

2、經(jīng)濟指標(biāo)

2021年1-9月全國乳品加工業(yè)銷售收入3499.85億元 增長10.46% 利潤總額264.38億元 增長16.68%

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1-9月進(jìn)入統(tǒng)計范圍的企業(yè)583家，比1-8月數(shù)據(jù)增加1家，其中虧損企業(yè)149家，比1-8月數(shù)據(jù)減少2家，虧損比例25.6%。

1-9月，規(guī)模以上乳企主營業(yè)務(wù)收入3499.85億元，同比增長10.46%；利潤總額264.38億元，同比增長16.68%。與1-8月數(shù)據(jù)相比，主營業(yè)務(wù)收入增幅減少1.37個百分點，營業(yè)成本增幅減少1.48個百分點，營業(yè)費用增幅增加0.83個百分點，利潤總額增幅縮小8.33個百分點。銷售利潤率7.55%，比1-8月數(shù)據(jù)減少0.24個百分點。

Table4-4 2021年1-9月全國乳品加工業(yè)經(jīng)濟指標(biāo)

單位：個 億元

注：財務(wù)費用去年同期為負(fù)值。

3、重點乳品企業(yè)

伊利戰(zhàn)略入股澳優(yōu)成第一大股東

10月27日，中國乳業(yè)近年來第一大并購案宣告落地。亞洲規(guī)模最大、市值最高的乳業(yè)巨頭伊利股份戰(zhàn)略入股羊奶粉巨頭澳優(yōu)乳業(yè)，并成為其第一大股東。兩家公司背后所牽系的資源和實力，足以重構(gòu)整個行業(yè)。

伊利股份發(fā)布公告稱，擬通過全資子公司香港金港商貿(mào)控股有限公司（以下簡稱“金港”）戰(zhàn)略入股澳優(yōu)乳業(yè)，進(jìn)一步加碼嬰幼兒配方奶粉和營養(yǎng)食品領(lǐng)域。

公告顯示，金港將以10.06港元/股的價格購買原股東持有的5.31億股澳優(yōu)股份，占澳優(yōu)已發(fā)行股本的30.89%。此外，澳優(yōu)還將以10.06港元/股的價格向金港定向發(fā)行0.9億股新股。交易完成后，伊利股份全資子公司金港將持有6.21億股澳優(yōu)股份，占澳優(yōu)已發(fā)行股本的34.33%，成為其單一最大股東。

蒙牛集團榮獲第四屆中國乳業(yè)資本論壇“2021最具社會責(zé)任獎”

由《證券日報》社主辦，中國乳制品工業(yè)協(xié)會指導(dǎo)的第四屆中國乳業(yè)資本論壇于10月22日落下帷幕。本次論壇以“新開局、新戰(zhàn)局、新格局”為主題，重點圍繞中國乳業(yè)及奶業(yè)目前面臨的機遇與挑戰(zhàn)，以及細(xì)分賽道奶酪、益生菌行業(yè)的高成長背后，行業(yè)產(chǎn)業(yè)存在的亂象等話題展開討論。蒙牛集團斬獲該論壇“2021最具社會責(zé)任獎”。

蒙牛集團持續(xù)加強環(huán)境社會及企業(yè)管治（ESG）工作，將可持續(xù)發(fā)展上升為集團戰(zhàn)略，全面對標(biāo)聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，在質(zhì)量安全、生物多樣性保護(hù)、碳中和、營養(yǎng)健康、公益慈善等方面，扎實推進(jìn)踐行企業(yè)社會責(zé)任，為各利益相關(guān)方創(chuàng)造了可持續(xù)的價值。2021年，蒙牛連續(xù)第二年入選恒生可持續(xù)發(fā)展企業(yè)指數(shù)核心成分股，并蟬聯(lián)港股ESG表現(xiàn)TOP30，充分印證資本市場對蒙牛ESG績效的高度認(rèn)可。

光明乳業(yè)擬收購青海小西牛60%股權(quán)

10月21日晚間，光明乳業(yè)發(fā)布公告，公司擬以約6.12億元人民幣的價格，收購青海小西牛生物乳業(yè)股份有限公司（以下簡稱“小西牛”）60%的股權(quán)。

小西牛是一家專門從事乳制品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的股份制企業(yè)，公司依托青藏高原得天獨厚的自然資源及地域優(yōu)勢，實施差異化的產(chǎn)品戰(zhàn)略，旗下產(chǎn)品有“青海老酸奶”、“青藏人家”系列高原特色酸奶、“小西牛”系列純牛奶、“托倫寶”純牛奶等。

認(rèn)養(yǎng)一頭牛籌劃A股上市

據(jù)了解，浙江證監(jiān)局于10月14日向外披露，認(rèn)養(yǎng)一頭牛控股集團股份有限公司（簡稱“認(rèn)養(yǎng)一頭牛”）已于9月末同中信證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，擬A股掛牌上市。按照輔導(dǎo)計劃，輔導(dǎo)時間預(yù)計為今年9月至明年4月，而后將擇日遞交招股說明書。

2014年，認(rèn)養(yǎng)一頭牛創(chuàng)始人徐曉波從澳洲引進(jìn)6000頭荷斯坦奶牛，斥資4.6億元在河北故城建立首個牧場“康宏牧場”。2016年“認(rèn)養(yǎng)一頭牛”品牌正式成立。目前旗下產(chǎn)品主要包括“認(rèn)養(yǎng)一頭牛”品牌純牛奶、酸牛奶、奶酪棒和奶粉，以及對外銷售生鮮乳。

迄今為止，認(rèn)養(yǎng)一頭牛共已經(jīng)在國內(nèi)擁有7座現(xiàn)地化牧場和1座日處理800噸乳制品的數(shù)智化工廠，完成了奶牛養(yǎng)殖、飼料加工、乳制品加工與銷售全產(chǎn)業(yè)鏈的布局。