證券從業(yè)斐格考試真題及詳解1 .政府發(fā)行證券的品種一般僅限于（ X［單選題］A . 股票B .優(yōu)先股C .儲(chǔ)D .優(yōu)先股和債券答案解 析 ：L【答案 】：C【解 析】:隨著國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直屬 機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要 主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。2 .關(guān)于B 股 ，下列說法錯(cuò)誤的是（ \ ［單選題］A . 以外幣認(rèn)購、買賣B . 目前境內(nèi)居民個(gè)人不得購買C .采 取記名股票形式D .以人民幣標(biāo)明股票面值答 案 解 析 ：2 、【答案 】：B【解 析】：B 股采 取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣 ，在境內(nèi)證 券交易所上市交易。B 股投資人 包括境內(nèi)個(gè)人投資者。3 .對(duì)于｛氐等級(jí)C D O 的投資人而言 ，其收益取決于資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流在償付所有優(yōu)先 等級(jí) 債券持有 人 之后的 "剩余 "，其特點(diǎn)是（ 1［單選題］A .風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小 ，杠桿率相對(duì)較小B .風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較 大，杠桿率相對(duì)較小C .風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小 ，杠桿率相對(duì)較大D .風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較 大，杠桿率相對(duì)較大答案解 析 ：3、【答案 】：D【解 析】:C D O 產(chǎn)品 需要 經(jīng)過評(píng)級(jí) ，等級(jí) 從A A A 級(jí) 到權(quán)益級(jí)。

低等 級(jí) C D O 的投資人的 風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較 大，同時(shí)杠桿 率也較大，如果作為最原始基礎(chǔ)資產(chǎn)的 按揭貸款不出現(xiàn)大量違約，收 益 就比較可觀；反 之 ，若基礎(chǔ)資產(chǎn)池 出現(xiàn)惡化，則層層疊疊不斷衍生的C D O 將面臨越來越大 的風(fēng)險(xiǎn)。4 .關(guān)于期權(quán)的說法，錯(cuò)誤的 是（ 1［單選題］A . 預(yù)計(jì)價(jià)格下跌的投機(jī)者可以賣出看漲期權(quán)B . 預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者可以賣出看跌期權(quán)C . 買入看跌期權(quán)的損失是無限的D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能指在一個(gè)公開、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，通過集中競(jìng)價(jià)形成期權(quán)價(jià) 格的功能答案解 析 ：4 、【答案 】：C【解 析】：A 項(xiàng) ，看漲期 權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi) 按行權(quán)價(jià)格買入一定數(shù)量基 礎(chǔ)金融工具的權(quán)利；如果買方行 權(quán)，期權(quán)的賣方具有對(duì)應(yīng)的賣出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的義務(wù)。 交易 者預(yù)期價(jià)格上漲，則 買入看漲期 權(quán)；預(yù)期價(jià)格 下跌，則賣出看漲期權(quán)。B 項(xiàng) ，看 跌期 權(quán)， 指期權(quán)的 買方具有在約定期限內(nèi) 按行權(quán)價(jià)格賣 出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利；如果買方行 權(quán) ，期權(quán)的賣方具有對(duì)應(yīng)的買入一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的義務(wù)。交易 者預(yù)期價(jià)格下跌，則買入 看 跌期 權(quán)；預(yù)期價(jià)格上漲，則賣出看跌期權(quán)。

C 項(xiàng) ，買入看跌期 權(quán)后 ，如果判斷失誤可放棄行 權(quán) ，僅損失期權(quán)費(fèi)。D 項(xiàng) ，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是期權(quán)的基本功能之一。5.我國(guó)目前的金融中介機(jī)構(gòu)體系 包括多層次銀行機(jī)構(gòu)體系，多元化投資中介體系和保險(xiǎn)中 介 體系 ，其 中 ，多層次銀行 機(jī)構(gòu)體系以（ ）為主導(dǎo)。 ［單選題］A . 大型商業(yè)銀行B .證券公司C .股份制商業(yè)銀行D .中國(guó)人民銀行答案解析：5、【答案】：D【解析】:我國(guó)的多層次銀行機(jī)構(gòu)體系，是以中銀行 為主導(dǎo)，國(guó)有商業(yè)銀行 為主體，包括 股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、跨國(guó)銀行、農(nóng)村信用社在內(nèi)的機(jī)構(gòu)體系。6 .金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)就是（ \ ［單選題］*A . 媒介資源配置B . 活躍市場(chǎng)交易C . 所有權(quán)轉(zhuǎn)移D .吸收國(guó)際資本答案解析：6、【答案】：A【解析】：金融服務(wù)實(shí)體 經(jīng)濟(jì)，實(shí)質(zhì)就是有效發(fā)揮其媒介資源配置的功能；為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提 供更好的 金融服務(wù)，就是要求降低流通成本，提高 金融的中介效菊口分配效率。7 .下列屬于風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)特征的是（ X［單選題］*A . 事前管理B . 盈利管理C . 損失管理D .事后管理答案解析：【解析】：風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)是損失 可能性的定義，風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵應(yīng)該是對(duì)損失（或 盈 利）發(fā)生以前的 管理，即防止損失發(fā)生， 爭(zhēng)取盈利實(shí)現(xiàn)的措施。其含義具有明顯的事前性，而損失管理是偏向事后的處理。8 .風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是（ 1［單選題］*A . 減少損失B . 創(chuàng)造價(jià)值C . 持續(xù)經(jīng)營(yíng)D .降低風(fēng)險(xiǎn)答案解析：【解析】：風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是 創(chuàng)造價(jià) 值，而不是減少損失或降低風(fēng)險(xiǎn)。要發(fā)展就 要承 擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn) 代風(fēng)險(xiǎn)理念認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)展的機(jī)遇和資源，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能,也是盈利 的機(jī)會(huì)。9 .證券市場(chǎng)生存的條件是證券的（ \ ［單選題］*A . 收益性B . 穩(wěn)定性C .流動(dòng)性D . 有效性答案解析：【解析】：證券的流動(dòng)性是證券市場(chǎng)生存的條件。如果證券市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，或 者不能提供充分的流動(dòng)性，證券市場(chǎng)的功能就要受到影響。10 .按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)不包括（ X［單選題］*A . 美式期權(quán)B .修正的歐式期權(quán)C . 歐式期權(quán)D . 修正的美式期權(quán)答案解析：【解析】：按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)，美 式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行 ；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到 期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行 ；修正的美式期權(quán) 也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在 期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

11.下列關(guān)于證券的說法，不 正確的是 （ X［單選題］*A . 我國(guó)發(fā)行的各類中長(zhǎng)期債券通常每年付息一次，歐美國(guó)家則習(xí)慣半年付息一次B . 每期利息等于票面利率乘以付息間隔和債券面值C. 一般來 說，凡是有利于持有人的條款都會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值D .政府債券比可比的公司債和資產(chǎn)證券化債券價(jià)值大是源于稅收優(yōu)惠答案 析：【 析】：通 常 ，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前返售 權(quán)、轉(zhuǎn)股權(quán)、轉(zhuǎn)股修正權(quán)、償債基金條款等嵌入式期權(quán)。一般來 說，凡是有利于發(fā)行人的條款 都會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值 ；反 之 ，有利于持有人的條款則會(huì)提高債券價(jià)值。12.兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按共同制定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交 易是 （ 1［單選題］*A . 金融遠(yuǎn)期B . 金融 期權(quán)C . 金融 互換D .金融 期貨答案 析：【 析】：金融 互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的 條件，在約定的 時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。從交易結(jié)構(gòu)上看，可以 將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的 組合。金融 互換可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)類互換、信用違約互換等類別。13 .證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，（）作為中央對(duì)手 方 ，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。

［單選題］*A ,存管銀行B . 客戶C .證券交易所D .證券登記結(jié)算公司答案 析：【 析】：證券的清算和交收 統(tǒng)稱為證券結(jié)算，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券 交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司 作 為中央對(duì)手方 ，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。14 .證券托管一般指投資者將持有的證券委托給 （）保管 ，并由后者代為處理有關(guān)證券收 益事務(wù)的行為。 ［單選題］*A .證券交易所B .存管銀行C .證券登記結(jié)算槌勾D .證券公司答案 析：【 析】：證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代 為處 理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管是指證券公司 將投資者交給其保管的證券以及自 身持有的證券 統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處 理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。15 .國(guó)際債券的發(fā)行對(duì)象主要是（ 1［單選題］*A . 本國(guó)外幣持有者B .外國(guó)投資者C .本國(guó)自然人投資者D .本國(guó)金融 機(jī)構(gòu)答案 析：【 析】：國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外 國(guó)投資者發(fā)行的債券。

國(guó)際債券的 特征包 括：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大 ；②存在匯率風(fēng) 險(xiǎn)；③有國(guó)家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。16.關(guān)于證券委托中的網(wǎng)上委托，下列 表述中正確的是 （ \ ［單選題］*A . 證券公司需要通過互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系 統(tǒng)，向客戶提供服務(wù)B . 網(wǎng)上委托是柜臺(tái)委托的一種形式C . 客戶需要通過營(yíng)業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)D . 上網(wǎng)終端包括電子計(jì)算機(jī)、手機(jī)、傳真機(jī)等設(shè)備答案 析：【 析】：網(wǎng)上 委托，是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券 交 易系 統(tǒng)，向客戶提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式，包括需下載軟 件的客戶端委托和無需下載軟件、直接利用證公司網(wǎng)站的頁面客戶端委托。網(wǎng)上委托的上網(wǎng) 終端包括電子計(jì)算機(jī)、手機(jī)等設(shè)備。17.目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（ ）開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在 交易所市場(chǎng)上市交易的各 類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格 的變化而變化。 ［單選題］*A . 證 交易所B . 保險(xiǎn)公司C . 商業(yè)銀行D . 中央銀行答 案 解 析 :17、【答案 】:C【解析 】：結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金 融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。

目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商 業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。目 前，我國(guó) 內(nèi)地尚無交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，但 是，很多商業(yè)銀行均通過柜臺(tái)銷售各類“掛鉤 理財(cái)產(chǎn)品 "， 具有業(yè)務(wù)資格的證公司通過柜臺(tái)及機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)發(fā)行掛鉤收益憑證。18 .優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股 東享有的按其持股比例，以 （ ）優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。 ［單選題］*A . 低于市場(chǎng)價(jià)格的任意價(jià)格B . 與市場(chǎng)價(jià)相同的價(jià)格C . 低于市場(chǎng)價(jià)格的某一特定價(jià)格D .高于市場(chǎng)價(jià)格答案 解 析：【解析 】:優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票 時(shí) ，原普通股股 東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購一定數(shù)量新發(fā)行 股票的權(quán)利。賦予股 東優(yōu)先 認(rèn)購權(quán)主要有兩個(gè)目的：①保證普通股股 東在股份公司中保持原有的持股比例；②保護(hù)原普通股股東的利益和持股價(jià)值。19 .基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入（ X［單選題］*A . 流動(dòng)負(fù)債B . 資本公積C . 基金資產(chǎn)原值D .當(dāng)期損益答案 解 析：【解析 】:公允價(jià)值變動(dòng)損益是指基金持有的采用公允價(jià)值模式計(jì)量的交易性金 融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債等公允價(jià)值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得或損失，并于估值日對(duì) 基金資產(chǎn)按公允價(jià)值估值時(shí)予以確 認(rèn)。

20 .下列不是我國(guó)普通國(guó)債發(fā)展趨勢(shì)特征的是（ X［單選題］*A . 發(fā)行規(guī)模越來越大B .債 期限越來越多樣化C . 發(fā)行方式越來越趨于市場(chǎng)化D . 發(fā)行品種越來越豐富答案 解 析：【解析 】：我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行的總體情況：①規(guī)模越來越大。200 1 ~ 2 0 18 年 ，國(guó)債發(fā)行規(guī)模從4 4 8 3 .5 3 億元增加到3 .6 6 萬億元。②期限趨于多樣化。目 前，我國(guó)國(guó)債期限種 類包括3 個(gè)月、6 個(gè)月、1 年、2 年、3 年、 5 年、7 年、10 年、3 0 年和 5 0 年 期證券從業(yè)資格考試題，期限結(jié)構(gòu)較為完善。③發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化。目 前 ，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國(guó)債一級(jí)承銷商發(fā)行 可上市國(guó)債 I承銷方式（向商業(yè)行和財(cái)政部所屬國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄 國(guó) 債 \定向 招 募方 式 （向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債 12 1.2 004 年 5 月 ，經(jīng)國(guó) 務(wù)院 批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意設(shè)立中小板市場(chǎng)。中小板市場(chǎng)的性 質(zhì)屬于 （ 1［單選題］*A . 完全獨(dú)立于上海證券交易所和深圳證券交易所的主板市場(chǎng)B .深圳證券交易所的主板市場(chǎng)C .上海證券交易所的主板市場(chǎng)D .二板市場(chǎng)答 案解 析 ：【解析】：2 0 0 4 年 5 月 ，經(jīng)國(guó)務(wù)院 批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所 在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。

中小企業(yè) 板塊的總體設(shè)計(jì)原則可以概括為"兩個(gè)不變”和 “四個(gè)獨(dú)立 "。 "兩個(gè)不變”是指中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市 場(chǎng) 相 同，中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件和信息披露要求。 "四個(gè)獨(dú) 立 "是 指中小企 業(yè) 板塊是主板市場(chǎng) 的組成 部分，同時(shí)實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指 數(shù)獨(dú)立。22才安照我國(guó)證券交易所對(duì)有漲跌幅限制證券交易的有 效競(jìng)價(jià)范圍的規(guī)定，上市交易的基 金在一個(gè)交易日的交易價(jià)格相對(duì)于上一交易日收盤價(jià)格的漲跌幅度不得超 過（ \ ［單選題］*A. 15%B. 10%C. 5%D. 30%答 案解析：【解析】：為保護(hù)投資 者利益，防止證券交易價(jià)格暴漲暴跌和投機(jī)盛行，證券交 易所可根據(jù)需要對(duì)每日證券交易價(jià)格的漲跌幅度予以適當(dāng)?shù)南拗啤０凑找?guī) 定，上市交易的基金 在一個(gè)交易日的交易價(jià)格相對(duì)于上一交易日收盤價(jià)格的漲跌幅度不得超 過10%。23 .普通股票股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配 權(quán) 的先決條件是（ X［單選題］*A . 公司解散清算B . 出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2 / 3 以上通過C . 公司連 續(xù)5 年虧損D . 股東大會(huì)作出減少公司注冊(cè)資本的決議答 案解析：【解析】:剩余資產(chǎn)分配權(quán)是在公司解散清算時(shí)股東按照其持有的股份比例獲取 剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。

普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)的先決條件包括：①必須要在公司解散清 算 時(shí) ；②公司的剩余資產(chǎn) 在分配給股東之前 ，一般應(yīng)按下列N頁序支付：支付清算費(fèi) 用，支付公 司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照東持 比例分配給各東。24 . 份有限公司溢價(jià)發(fā)行票時(shí)，所募集的資金中等于面值的部分記入資本賬戶，超過 票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行份所得的溢價(jià)款列為公司的（ X［單選題］*A , 應(yīng)付款項(xiàng)B .資本公積金C .實(shí)收資本D . 留存收益答案 解 析：【解 析】：發(fā)行價(jià)格高于面值被稱為溢價(jià)發(fā)行，超過票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā) 行 份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。如果以面值作為發(fā)行價(jià)，則稱為平價(jià)發(fā)行，此時(shí)公 司發(fā)行票募集的資金等于本的總和，也等于面值總和。25 .證 券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（I B 業(yè) 務(wù) ）時(shí) ，可以提供的服務(wù)是 （ X［單 選題］*A . 期貨交易的結(jié)算和 風(fēng)險(xiǎn)控制B .協(xié)助辦理開戶手續(xù)C . 期貨交易的代理D .辦理期貨保證 金業(yè)務(wù)答案 解 析：【解 析】：證 券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng) 提供的服務(wù)包括： 協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。

證 券公司不 得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付 期貨保證 金，不得利用 證 券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證 金。26 .銀行間債券市場(chǎng)參與者不包括（ X［單選題］*A . 商業(yè)銀行B . 地方政府C .證 券公司D .保險(xiǎn)公司答案 解 析：【答案 】：B【解 析】手艮行間債券市場(chǎng)是指依托于中國(guó) 外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中 央國(guó)債 登記結(jié)算公司的，包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證 券公司等金融機(jī)構(gòu)以及 一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人通過北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行債券買賣和回購的市場(chǎng)。27 .在我國(guó)，個(gè)人投資者作為證 券市場(chǎng)最為廣泛的投資者，是指從事證 券投資的（ X［單 選題］*A . 專業(yè)人士B . 自然人或法人C . 社會(huì)自然人D .法人答案 解 析：【解 析】：個(gè)人投資者是指從事證 券投資的社會(huì)自然人，他們是證 券市場(chǎng)最廣泛 的投資主體。個(gè)人投資者 的特點(diǎn)包括：①資 金規(guī)模有 限；②專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏；③投資行為具 有隨意性、分散性和短期性；④投資的靈活性強(qiáng)。28 .我國(guó)《公司法》規(guī) 定 ,份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的票應(yīng)當(dāng)為（ 1［單選題］A . 無記名 票B . 優(yōu)先股票C .記名股票D .記名股票或無記名股票答案解析：【解析】：個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人，他們是證券場(chǎng)最廣泛 的投資主體。

個(gè)人投資者的 特點(diǎn)包括：①資 金規(guī)模有限；②專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏；③投資行為具 有隨意性、分散性和短期性；④投資的靈活性強(qiáng)。2 9 .下列不屬于存款吸收機(jī)構(gòu)的是（ X［單選題］*A . 儲(chǔ)蓄銀行B .開發(fā)銀行C . 租賃公司D . 信用 合作社答案解析：【解析】：存款吸收機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行通常吸收 存 款 ，在支付系統(tǒng)中處于核心地位。其他存款吸收機(jī)構(gòu)包括儲(chǔ)蓄銀行、開發(fā)銀行、信用 合作社、 投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會(huì)、吸收存款的小額貸款機(jī)構(gòu)。30 .編制和公布日經(jīng)2 2 5 股價(jià)指數(shù)的是（ I［單選題］*A . 日本大藏省B .道 ?瓊斯公司C . 日本經(jīng)濟(jì)新聞社D .東京證券交易所答案解析：【解析】舊經(jīng)平均股價(jià)指數(shù)是日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制和公布的反映日本股票場(chǎng) 價(jià)格變動(dòng)的股價(jià)指數(shù)。日經(jīng)平均股價(jià)指數(shù)從 19 5 0 年 9 月開始編制，最初根據(jù)在東京證券交易 所 第一 場(chǎng)上 的2 2 5 家公司的股票算出修正平均股價(jià)，被稱為東證修正平均股價(jià)。3 1.下列不屬于金融機(jī)構(gòu)類投資者的是（ 工 ［單選題］A . 金融租賃公司B .證券公司C .中國(guó)證券金融股份有限公司D . 商業(yè)銀行答案解析：【解析】：金融機(jī)構(gòu)類投資者主要包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng) 營(yíng)機(jī)構(gòu)以及其他金融機(jī)構(gòu)，其他金融機(jī)構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和金融租賃公 司等。

中國(guó)證券金融股份有限公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券類金融 機(jī) 構(gòu) ，是 出于維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，由政府指定參與證券場(chǎng)交易，平抑場(chǎng)非理性的巨幅波 動(dòng)的政府機(jī)構(gòu)類投資者，不屬于金融機(jī)構(gòu)類投資者。32 .滬股通股票不包括的股票為（ X［單選題］*A . 上證 18 0指數(shù)成分股B. B 股C. A + H 股上 公司的上交所上A 股D . 上證 3 8 0指數(shù)成分股答案解析：【答案】：B【解析】：滬股 通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券 交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買 賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證 券交易所上的股票。滬股通股票范圍包括上證 18 0指數(shù)及 上證3 8 0指數(shù) 成 分股，以及上交 所 上 的A + H 股公司股票。33 .下列關(guān)于金融場(chǎng)分類的說法，錯(cuò) 誤的是 （ I［單選題］*A . 按交 割方式 ,可以將金融市場(chǎng)分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)B .按組織方式，可以將金融市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)C .按金融資產(chǎn)到期期限，可以將金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)D .按 易工具，可以將金融市場(chǎng)分為債務(wù)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)答案 解 析：【答案 】：B【解析】：金融市場(chǎng)常見的分類標(biāo)準(zhǔn)有：①按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；②按 易工具，金融市場(chǎng)可分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)；③按 發(fā)行流通性質(zhì)，金融市場(chǎng)可分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；④按組織方式證券從業(yè)資格考試題，金融市場(chǎng)可分為易所市場(chǎng)和場(chǎng)外易市場(chǎng)；⑤按 割方式，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)；⑥按金融資產(chǎn) 的種類，金融市場(chǎng)可分為證券市場(chǎng)和非證券金融市場(chǎng)；⑦按 輻射地域，金融市場(chǎng)可分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。

34 .ET F的申購和贖回在_____進(jìn) 行 ，市場(chǎng)易在_____ 進(jìn)行。( ) ［單選題］*A .二級(jí)市場(chǎng);一級(jí)市場(chǎng)B .二級(jí)市場(chǎng);二級(jí)市場(chǎng)C. 一級(jí)市場(chǎng);二級(jí)市場(chǎng)D .一級(jí)市場(chǎng);一級(jí)市場(chǎng)答案 解 析：【解析】：ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的易制度。在一級(jí)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投 資者可以在易時(shí)間內(nèi)以 ET F指定的一 籃子股票申購ET F份 額或 以 ET F份額贖回一籃子股 票。在二級(jí)市場(chǎng)，ETF與普通股票一樣在證券易所掛牌易。*35 .我國(guó)開放式基金的存續(xù)期為( \ ［單選題］A. 5 年B. 1 5 年 ~50 年C. 15 年D. 一般無固定期限答案 解 析：【答案 】：D【解析】:我國(guó)開放式基金沒有固定期限，投資者可向基金管理人申購、贖回基金份額。封 閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在 5 年 以 上 ，一般 為 10 年 或 1 5 年 ，經(jīng)持有人大會(huì)通過并經(jīng) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。36 .科創(chuàng)板在財(cái)務(wù)類指標(biāo)方面，不再采 用單一的連續(xù)虧損退市指標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作 出定量規(guī)定，多維度 刻畫喪失持續(xù)經(jīng) 營(yíng)能力的主業(yè)"空心化”企 業(yè)的基本特征，引 入 （ ）的 退市指標(biāo)（第一年觸及該指標(biāo)掛*ST ,第二年仍 觸及該 指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力方面的要 求。

［單選題］*A . 凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于三個(gè)億B .扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于三個(gè)億C .扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億D .凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于一個(gè)億答案 解 析：【答案 】：C【解析】：實(shí)行與科創(chuàng)板板塊特征、上市公司特點(diǎn)相適應(yīng)的退市制度。退市的標(biāo)準(zhǔn)更加多 元 客 觀，減少可調(diào)節(jié)、可粉飾的空間。在財(cái)務(wù)類指標(biāo)方 面，引入"扣非凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入 低 于一 個(gè)億"的退市 指標(biāo)，體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力方面的要求。37 .中期票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)中，（ I［單選題］*A . 發(fā)行人可以向投資者逆向詢價(jià)B .投資者可以向主承銷商逆向詢價(jià)C .投資者可以向發(fā)行人逆向詢價(jià)D .主承銷商可以向投資者逆向詢價(jià)答案 解 析：【答案 】：B【解析】：中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價(jià)，主承銷商可與企 業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。38 .商業(yè)銀行次級(jí)定期債務(wù)的募集方式為商業(yè)銀行向具有（ 闕格的目標(biāo)債權(quán)人定向募集。 ［單選題］*A . 企業(yè)法人B .社 法人C . 事業(yè)